叹息声一声接着一声的传出,木兰正对着房门织布.人们听不见织布机织布的声音,只听见木兰在叹息.问木兰在想什么?问木兰在惦记什么?木兰答道：我也没有在想什么,也没有在惦记什么.昨天晚上我看见征兵文书,知道君主在大规模征兵,那么多卷征兵文册,每一卷上都有父亲的名字.父亲没有大儿子,木兰（我）没有兄长,木兰愿意为此到集市上去买马鞍和马匹,就开始替代父亲去征战.
木兰在集市各处购买马具,终于准备齐全,装备好了自己.第二天早晨一大早,她就离开父母去了军营.晚上,她宿营在黄河边,听不见父母呼唤女儿的声音,只能听到黄河水流水声.第二天早晨离开黄河上路,晚上到达黑山头,她听不见父母呼唤女儿的声音,只能听到燕山胡兵战马的啾啾的鸣叫声.
木兰不远万里奔赴战场,翻越重重山峰就像飞起来那样迅速.北方的寒气中传来打更声,月光映照着战士们的铠甲.将士们身经百战,有的为国捐躯,有的转战多年胜利归来.木兰经过艰苦的斗争,终于功成名就,得胜归来.
胜利归来朝见天子,天子坐在殿堂论功行赏.皇上给木兰记很大的功勋,她得到的赏赐有千百金还有余.天子问木兰有什么要求,木兰说不愿做尚书郎,希望骑上千里马,回到故乡. 父母听说女儿回来了,互相搀扶着到城外迎接她；姐姐听说妹妹回来了,对着门户梳妆打扮起来；弟弟听说姐姐回来了,忙着霍霍地磨刀杀猪宰羊.木兰把房门都打开了进去,脱去了打仗时穿的战袍,穿上以前女孩子的衣裳,当着窗子、对着镜子整理漂亮的头发,对着镜子在面部贴上装饰物.走出去看一起打仗的伙伴,伙伴们都很吃惊,都说他们同行数年之久,竟然不知木兰是女孩.
如果提着兔子耳朵悬在半空中时,雄兔两只前脚时时动弹、雌兔两只眼睛时常眯着,所以容易分辨.但如果雄雌两兔一起并排跑,怎能分辨哪个是雄兔哪个是雌兔呢?
夜，静静的，柔和的月光照在木兰的哀伤的脸上，只听见织布机的声音从房间里传出来，木兰的叹息也随之传出。
木兰实在不能忘记白天在城墙上看到的文告，上面清清楚楚地写着爹爹的名字。“兰儿，你在想些什么呢？”木兰听见了母亲的声音，回过神来，说：“娘，真的不能让我替父亲上战场吗？”“兰儿，你就打消那个念头吧，难道你忘了你父亲说的话吗？‘你如果敢上战场，就不认你这个女儿。’你可千万别这么做啊！”母亲着急地说，看到母亲这样，木兰很是伤心，父亲体弱多病，弟弟尚未成年，自己又是女儿身，哎！左右为难！
“大胆刁民，到了期限怎么还不去集合？”只见爹娘与姊弟从门里走出，见门外，一个身着开铠甲的将士拿着长枪看着他们，四人害怕的连忙跪下。这一跪，木兰可受不起，连忙扶起爹娘，说：“爹，娘，是我呀，你们认不出我了吗？”爹娘看着眼前的将士竟是自己的女儿，都不敢相信。过了许久，木兰想起自己的.目的，便说：“爹，娘，你们是我最亲的人，经过乔装打扮，你们也认不出我，何况那些与我素未谋面的人呢？你们就让我上战场吧！”爹娘知道木兰的性子，就说了一句：“走吧，路上小心，一定要回来！”
木兰就这样，万里奔赴战场，跨过一座座山，度过一道道关，穿着一件单薄的衣服，在雪地里作战，日子一天天过去，战争仍未结束，每到夜深人静的时候，，木兰的身躯似乎更小了。
虽然建功无数，可对于木兰来说，家是最重要的，她放弃尚书郎的职位，回到了家乡。
“回来拉，回来啦！”不知是谁看到了告示，在人群中喊了起来，爹娘两人相互扶持，来到城外，用含着眼泪的眼睛向远处望去。
“爹，娘！”看见父母，木兰的脸上像绽放出美丽的花朵。三个人有说有笑的招待其他战士回家休息。“妹妹！”见到妹妹回来，一直在门口等候的姐姐高兴地喊着。“姐姐，弟弟呢？”木兰欣喜地说。姐姐指了指后院，只听见一阵阵的霍霍声。
木兰的房间没有改变，一样的摆放，一尘不染。当着窗户，对着镜子，木兰理了理云鬓，贴上花黄，脱下战袍，床上以前的衣裳。但一个美丽的女子出现大家眼前时，伙伴们都惊呆了，一起作战十二年，从未发现木兰是女郎！