华严寺位于崂山东麓返岭后村西那罗延山半腰，是崂山规模最大的佛寺，明代高僧憨山曾在“那罗延窟”面壁修行使这里远近闻名。华严寺系明代御史黄宗昌在崇祯年间罢归故里即墨后出资修建，未成面毁于兵燹。清初由其子黄坦移址续修，顺治九年（1652年）落成，始名“华严寺”，又名“华严禅寺”；1931年改称“华严寺”。占地面积4000米，建筑面积2500平方米，房屋120余间。整个庙宇依山势修建，为“阶梯式”院落，布局严谨，宏伟而典雅。正北为大殿，系斗拱单檐雕甍歇山式建筑。内尊释迦牟尼塑像；东西两廊为禅堂。由大殿侧门再拾级而上，又一院落，是为后殿，内尊观音；侧为祖堂，供本寺第一代住持慈沾师。东北角有西式小楼五间；小院内植桂花、牡丹，十分幽雅。抗日战争时期国民党青岛市政府就设在这里。
寺僧属“临济宗”。第一代住持慈沾是临济宗传人。华严寺位于共经二十代，20世纪20年代是鼎盛时期，寺僧达80多余人。藏经阁建在4米多高洞形的山门之上，呈方形；阁高8.2米，阔13.8米，深8米。阁中央大应立四棱形石柱，木构架为抬梁式屋顶，是重檐歇山式。四周游廊贯通，环以雕栏，外檐木柱20撑顶，檐角饰“嘲风”，两端饰“螭吻”。前为幕式墙，门窗结合在一起，穿堂门，无后窗，顶披黄绿琉璃瓦，雕甍高约40公分，镂空云龙。建筑古朴典雅，集中体现了明代建筑的艺术风格。阁内藏清顺治九年（1652年）刊《大藏经》一部；元人手抄本《册府元龟》一部，142册，计1000卷，另外还有憨山手书条幅、于七画像等。
华严寺前西侧有一塔院，四周环筑围墙，是寺中历代住的藏骨。院中的一座七级砖塔埋葬着第一代住持慈沾大师，有两珠苍松紧绕塔身，虬曲多姿，名“松抱塔”，60年代松树枯死。与砖塔相对的石塔，是第二代住持善和的藏骨处。相传是农民起义领袖于七兵败出家，法名善和，圆寂后藏此墓之中。
华严寺门前有一条直通海滨的公路，名“华严路”，是1930年寺僧仁栋鸠工破石条筑成。沿路苍松夹道，翠竹成林；有时，烟霭横空，白云袅袅，如九天幻境。路旁有石刻“烟岚高旷”、“东瀛晓色”、“无风海涛”、“莲池会海”等。
经政府有关部分批准，华严寺现已开放为宗教活动场所。崂山区在在积极制定规划，即将在华严寺周围建立国内唯一的以华严宗经典教义为依据的.大型佛教文化风景旅游区“华藏世界”。届时，华严寺下方的“山海奇观”，上方的“那罗延窟”，将与华严寺连为一体。在“华藏世界”中，将出现数千尊随石形而雕造的佛像，蔚为壮观。同时还将修建一座宝塔，纪念法显从古印度求法归国在崂山登陆的历史往事。