老木匠做了一个小木偶，能走路，给小木偶收拾了一个红背包，让他去外面的世界闯一闯 ，小木偶的红背包被一只小红狐骗走了，等他好不容易抢回了他的包，但是由于他只会笑，结果被处理这件事的穿警服的熊误解，不但背包没抢回，自己也被扔出去好远。
它觉得头很痛却又因为只会笑而被小白兔和老奶奶误解，幸好蓝鼻子小女巫出现了。她用魔法让小木偶有了各种表情。现在，小木偶拥有了人所拥有的所有表情：哭，笑，会伤心，愤怒......接下来......小木偶回到家，把今天的.经历告诉了老木匠，老木匠听完，想了想说：“小红狐非常狡猾，我们还是别理他了吧。”小木偶觉得老木匠说地很有道理，就慢慢地忘记了那件事，又变成了一个快乐的小木偶。直到有一天，小木偶发现小红狐又在偷别人的东西，想到自己的经历，小木偶很生气，用它强有力的木头手拉开了小红狐，穿警服的熊来了，看到又是这两个“老人物”，便问到：“怎么又是你们？这次是什么事？”“报.....报告警官，它......它抢了......了我的包！”小红狐这次说的有点结巴。小木偶生气极了，脸都涨红了，他指着旁边的人说：“警官，他骗走了我的包，现在又在偷他的包！”穿警服的熊把小红狐用手铐铐起来，押回了警局。
小木偶高兴地回家了，在路上遇到了小白兔。今天是小白兔的生日，小白兔邀请小木偶去参加她的生日派对，小木偶爽快地答应了。他在途中摘了许多漂亮的花朵，还带了一些蔬菜啊、胡萝卜啊等食物。宴会开始了，大家在那里尽情的唱啊跳啊，别提有多开心啦。小木偶也尽情地开怀大笑，他从来也没有这样快乐过。宴会结束了，小木偶回家里时，又遇见了那位老奶奶。它正要和老奶奶打招呼，忽然，老奶奶被脚下的一块石头绊倒了，痛苦地坐在地上，怎么爬也爬不起来。小木偶连忙走上去把她扶起来，关切地问：“您怎么样了？没事吧?”说着小木偶就把老奶奶送回了家。小木偶还没踏进家门，就听到一阵咳嗽，它赶紧跑进了房间，只见老木匠有气无力地躺在床上，小木偶摸摸老木匠的额头，哎呀！好烫！
小木偶伤心地掉下了眼泪：“别担心，我一定会让你好起来的。”于是，小木偶天天细心照顾老木匠：给他洗脸、洗脚、喂他吃饭吃药......经过小木偶的精心照料，老木匠一天天好起来，最后终于痊愈了。大家都夸小木偶很有孝心。从此，老木匠和小木偶生活在一起，甭提多幸福了。