1、桃木斧最主要的功效就是化煞驱邪。可解决大门正对门、路、墙角等风水问题，另可化解窗户正对烟囱、水塔、大厦、加油站等不良建筑物的冲煞。桃木斧的摆放需对准煞气方，悬挂起来，斧头朝外。
2、辟邪桃木斧，也是生旺运势的一把好手，如时运不正。常有意外之事发生，可将桃木斧挂于进门的墙上，或是放于玄关之上，用其来震慑住来往邪怪，避免阴气入屋，沾上霉运。
3、如果经常噩梦连连而导致休息不好，桃木斧的摆放还可置于卧室之中。不过要注意，桃木斧虽能够辟邪，但毕竟是利器，所以我们不易直接暴漏在卧室这种静怡的休息之处。可放于柜中，或是置于床下，用它来压邪。
4、桃木斧还可用于化解小人和斩除烂桃花。将其挂于摆放在书桌旁能够应对事业上阻碍你前途的小人。而放于卧室中能够帮你化解烂桃花，斩除异性对于你的非分想法。至于一些时常外出，驾车之人，还可将其悬挂在车内，保佑你路路畅通，披荆斩棘开辟出一条光明道。